Secteur : Industrie lourde européenne | Chiffre d'affaires annuel : 120 millions €
Le goulot d'étranglement
Le client exploitait trois sites d'assemblage en Asie du Sud-Est. Des délais de transit prolongés et des fournisseurs exigeant des conditions de paiement anticipé strictes bloquaient plus de 7 M€ de fonds de roulement, menaçant directement les covenants bancaires.
Intervention d'Ar-pro Group SA
Nos équipes Corporate Finance et Trade ont mis en œuvre une stratégie de restructuration combinée :
1. Audit du pipeline d'approvisionnement et conversion des obligations de trésorerie en compte ouvert en crédits documentaires structurés (LCs) adossés à des partenaires syndiqués européens.
2. Réorganisation des hubs de consolidation fret, réduisant les temps d'immobilisation maritime de 28 %.
3. Modélisation des prévisions de flux de trésorerie pour aligner les échéances de service de la dette sur les jalons de livraison physique.
Résultats mesurables
En 90 jours, 4,2 M$ de capital dormant ont été réintégrés dans les réserves opérationnelles. Les charges de fret ont été réduites de façon permanente de 14 % par an, et la relation bancaire a été consolidée sans aucun défaut de covenant.